В Україні регулювання фондового ринку здійснюють держава та саморегулівні організації .
1
Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23.02.2006 № 3480-IV.Державне регулювання ринку цінних паперів — здійснення державою комплексних заходів з впорядкування, контролю, нагляду за ринком цінних паперів та їхніх похідних та запобігання зловживанням і порушенням у цій сфері.
Серед основних форм державного регулювання ринку цінних паперів в Україні можна назвати:
• ухвалення актів законодавства з питань діяльності учасників ринку цінних паперів;
• регулювання випуску та обігу цінних паперів, прав та обов’язків учасників ринку цінних паперів;
• видачу ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів та забезпечення контролю за такою діяльністю;
• реєстрацію випусків (емісій) цінних паперів та інформації про випуск (емісію) цінних паперів;
• контроль за дотриманням емітентами порядку реєстрації випуску цінних паперів та інформації про випуск цінних паперів, умов продажу (розміщення) цінних паперів, передбачених такою інформацією;
• створення системи захисту прав інвесторів і контролю за дотриманням цих прав емітентами цінних паперів та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів;
• контроль за достовірністю інформації, що надається емітентами та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів, контролюючим органам;
• встановлення правил і стандартів здійснення операцій на ринку цінних паперів та контролю за їх дотриманням;
• контроль за системами ціноутворення на ринку цінних паперів .
В Україні поступово відбувається вдосконалення законодавства на фондовому ринку, яке спрямоване на реалізацію таких актуальних завдань, як розвиток біржового сегмента фондового ринку, розширення спектра фінансових інструментів на фондовому ринку, посилення захисту прав інвесторів, а також увідповіднення системи регулювання вітчизняного ринку цінних паперів нормам європейського права.
Зокрема, Закон України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо запобігання легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом» від 21.04.2011 № 3267-VI, спрямований на адаптацію вітчизняного законодавства до норм Директиви Європарламенту та Ради ЄС 2003/6/ЄС від 28.01.2003 «Про інсайдерську діяльність та маніпулювання ринком», а також на увідповіднення законодавства України вимогам положень Сорока рекомендацій Групи з розробленню фінансових заходів боротьби з відмиванням коштів (FATF), які передбачають необхідність забезпечення ефективного режиму протидії злочинам з маніпулювання на фондовому ринку.
Закон України «Про внесення змін до деяких законів України щодо регулювання ринків фінансових послуг» від 02.06.2011 № 3462-VI також передбачає
1
Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» від 30.10.1996 № 448/96ВР.реформування системи відносин контролю на ринках фінансових послуг України з метою приведення їх до світових стандартів та вимог європейського законодавства. Передбачене зазначеним законом розкриття інформації про реальних власників фінансових установ, встановлення вимог до ділової репутації та фінансового стану таких реальних власників, а також вимоги до погодження набуття істотної участі у фінансових установах небанківського сектору, спричинене вимогами міжнародних організацій та необхідністю адаптації законодавства України до законодавства Європейського Союзу.
Ухвалення Закону України «Про внесення змін до деяких законів України щодо нагляду на консолідованій основі» від 19.05.2011 №3394-VI спрямоване на адаптацію українського законодавства до законодавства Європейського Союзу й зумовлене необхідністю вдосконалення підходу до здійснення державного нагляду на ринках фінансових послуг шляхом упровадження нагляду на консолідованій основі за фінансовими групами, до складу яких входять фінансові установи. Цей закон сприятиме підвищенню безпеки і стабільності фінансової системи, захисту інтересів вкладників банків та інвесторів фінансових установ .
