Стаття надійшла до редакції 15.03.2006. НАТАЛІЯ СТУКАЛО*
АНОТАЦІЯ. У статті запропоновано систему оцінювання стану розвитку фінансової глобалізації окремої країни. Виявлено сучасні особливості розвитку глобалізаційних процесів у сфері фінансів. Систематизовано сучасні показники, що характеризують розвиток глобалізаційних процесів на всіх рівнях фінансової системи. Зібрано та проаналізовано статистичні дані щодо основних показників фінансової глобалізації
України та Росії як країн, що найближчим часом стануть членами Світової організації торгівлі. На основі проведеного аналізу сформульовано сучасні особливості розвитку фінансового сектора даних країн в умовах глобалізації.
КЛЮЧОВІ СЛОВА. Глобалізація, фінансова глобалізація, циклічність інтенсивності розвитку глобалізації, фінансова інтеграція, показники глобалізації, індикатори фінансової глобалізації, фінансова система, оцінювання фінансової глобалізації.
Вступ
Глобалізація є однією з основних характеристик сучасного розвитку світу. На сьогодні вона охоплює майже всі сфери життєдіяльності людини, та її вплив стає дедалі відчутнішим. Особливу актуальність нині має дослідження проблем та особливостей економічної, зокрема фінансової глобалізації, що посилюється й майбутнім членством України в глобальній торговельній системі Світової організації торгівлі. Крі м того, з поглибленням глобалізаційних процесів у наукових колах дедалі частіше обговорюються проблеми їх вимірювання. З метою ефективного управління даними процесами, а також прогнозування їх наслідків та *
Стукало Наталія Вадимівна — доцент кафедри міжнародних фінансів, заступник декана факультету міжнародної економіки з наукової роботи Дніпропетровського національного університету. 2000 року пані Н.Стукало захистила кандидатську дисертацію у Київському національному економічному університеті. Стажувалася в Університеті Амстердаму (Нідерланди), Льовенському університеті (Бельгія), Гарвардському університеті (США). Автор низки наукових та науковометодичних праць з питань міжнародних фінансів, розвитку фінансової системи України тощо, зокрема навчального посібника «Міжнародні фінанси» (2005), співавтор монографії «Міжнародний лізинг» (2004). Вона також є фіналісткою конкурсу молодих науковців та представила свою працю під час конференції, що проводилася 17 травня 2006 року у КНЕУ за сприяння Центру торгової політики та права Оттави (Канада) при Карлтонському університеті й Університеті Оттави та Канадського агентства міжнародного розвитку (CIDA). проведення порівняльного аналізу необхідна система оцінювання розвитку фінансової глобалізації.
Сучасні проблеми та тенденції розвитку глобалізаційних процесів досліджуються різними науками та науковими школами, тож однозначного трактування терміна «глобалізація» не існує. Відомий учений Т.
1 , який увів у науковий обіг даний термін, визначав глобалізацію як феномен злиття ринків окремих продуктів, що виробляються транснаціональними компаніями. Нині переважна більшість фахівців погоджується, що глобалізація — це об’єктивний соціальний процес, змістом якого є зростання взаємозв’язку та взаємозалежності національних економік, національних політичних та соціальних систем, національних культур, а також взає модія людини та довкілля 2 . В економічній енциклопедії так само відзначено, що глобалізація є категорією, що відображає процес обміну товарами, послугами, капіталом та робочою силою, що виходить за межі державних кордонів і з 60-х років ХХ століття набуває форм постійного й неухильного зростання міжнародного переплетіння національних економік
Левіт
3 . Глобалізація є продовженням міжнародного розподілу праці й одночасно — процесом поетапного формування цілісного та взаємозалежного всесвітнього господарства, окремі ланки якого органічно поєднані фінансово-економічними, виробничо-технічними, інформаційними та іншими зв’язками, значно всебічнішими, багаточисельнішими, глибшими, ніж на попередніх етапах. Глобалізація є найвищою стадією інтернаціоналізації всіх чинників виробництва та, охоплюючи всі націонал ьні економіки, поступово формує цілісну економічну систему світу.
Фінансова глобалізація є одним із процесів глобалізації, який розуміють як вільний та ефективний рух капіталів між країнами та регіонами, функціонування глобального ринку, формування системи наднаціонального регулювання міжнародних фінансів, реалізацію глобальних фінансових стратегій ТНК та транснаціональних банків
4 . У найширшому розумінні фінансова глобалізація є ідеологією, політикою та практикою об’єднання національних грошових систем шляхом їх заміщення «світовими грошима»
5 . Регіональним (а в деяких випадках галузевим) проявом глобалізації є фінансова інтеграція, яка представляє собою процес зближення та поступового об’єднання національних економічних та фінансових систем у межах певного регіону та є однією з найрозвинутіших форм інтернаціоналізації господарського життя. Існування ефективно функціонуючих інтеграційних об’єднань, на наш погляд, створює
1 Levitt, Theodore (1983) The Globalization of Markets // Harverd Business Review, 61 (May/June),
92—102.
2
Лукашевич В. М. Глобалистика. — Львів: Новий світ-2000, 2004.
— С. 13—16.
3
Глобалізація // Економічна енциклопедія. Т. 1. — К.: Академія, 2000.
— С. 264-265.
4
Хоминич И. П. Финансовая глобализация // Банковские услуги.
— 2002. — № 8.
— С. 2—13.
5
Макушкин А. Финансовая глобализация // Свободная мысль-ХХI. — 1999. — № 10 (1488). —
С. 30—43. передумови для їх подальшого розширення та укрупнення, тобто створює передумови для розвитку глобалізаційних процесів.
Враховуючи актуальність дослідження глобалізаційних процесів, чимало іноземних і вітчизняних економістів присвятили свої праці даній проблематиці, серед них слід відзначити М. Алле
6 , О. Білоруса , П. Герста та Г. Томпсона , Гж. Колодко , Д. Гелда та Е. Мак-Грю , Дж. Сороса , О. Мозгового , Г. Аніловську та Л. Яремко , В. Лукашевича , Д. Лук’яненка , Т. Циганкову , А. Філіпенко , З. Луцишин , С. Сіденко , Ю. Павленко , О. Плотнікова , А. Кредисова . Проблемами вимірювання темпів розвитку глобалізаційних процесів у цілому та у світових фінансах зокрема присвячені праци вітчизняних та іноземних учених, зокрема Т. Андерсена та Т. Хербертсона
23 , Д. Хансона, П. Хонохана та Д. Маджононі , Б. Губського , О. Рогача , С. Переслегина та Н. Ютанова , В. Аванесяна, Т. Джрбашяна, А. Єгіазаряна та ін.
6
Морис Алле. Глобализация: разрушение условий занятости и экономического роста. Эмпирическая очевидность. — М.: ТЕИС, 2003. — 314 с.
7
Глобальные трансформации и стратегии развития / Белорус О., Лукьяненко Д. и др. — К.: Орияне.
— 2000. — 424 с.
8
Пол Герст, Грехем Томпсон. Сумніви в глобалізації. Пер. з англ. — К.: К.І.С., 2002. — 306 с.
9
Колодко Гжегож В. Глобалізація і перспективи розвитку постсоціалістичних країн. — К.: основні цінності, 2002. — С. 202.
10
Гелд Д., Мак-Грю Е. Глобалізація / антиглобалізація / Пер. з англ. — К.: К.І.С., 2004. — 180 с.
11
Сорос Дж. Джордж Сорос про глобалізацію. — К.: Основи, 2002. — 173 с.; Сорос Дж. Криза глобального капіталізму. — К.: Основи, 1999.
— 259 с.
12
Міжнародні фінанси / За заг. ред. О. Мозгового. — К.: КНЕУ, 2005. — 504 с.
13
Маніловська Г., Яремко Л. Господарська глобалізація та управління зовнішньоекономічною сферою. — Львів: ЛКА, 2001.
— 233 с.
14
Лукашевич В. М. Глобалистика. — Львів: Новий світ-2000, 2004.
15
Стратегії економічного розвитку в умовах глобалізації / За ред. Д. Лук’яненка. — К.: КНЕУ, 2001. — 538 с.
16
Глобальна торгова система: розвиток інститутів, правил, інструментів СОТ / Кер. авт. кол. і наук. ред. Т. М. Циганкова. — К.: КНЕУ, 2003.
— 660 с.
17
Україна і світове господарство / А. С. Філіпенко, В. Будкін, А. Гальчинський та ін. — К.: Либідь, 2002. — 470 с.
18
Луцишин З. Трансформація світової фінансової системи в умовах глобалізації. — К.: ВЦ «ДрУк», 2002.
— 320 с.
19
Сіденко С. Соціально-економічний вимір сучасної глобалізації // Міжнародна економічна політика. — 2004.
— Червень. — Випуск 1.
20
Павленко Ю. Глобалізація та цилівізаційні зрушення сьогодення // Міжнародна економічна політика. — 2005.
— Жовтень. — Випуск 1.
21
Транснаціональні корпорації / О. Плотніков, В. Рокоча та ін. . — К.: Таксон, 2001. — 304 с.
22
Управление внешнеэкономической деятельности / Под ред. А. Кредисова. — 2-е изд. — К.: Віра-Р, 2001. — 632 с.
23 Torben M. Andersen, Tryggvi Thor Herbertsson Measuring Globalization. — Bonn: IZA DP817, 2003. — 21 p.
24
Джеймс А. Хансон, Патрик Хонохан, Джованни Маджонони. Проблемы интеграции и масштабов // Глобализация и национальные финансовые системы / Под ред. Дж. А. Хансона, П. Хонохана, Дж. Маджнони. Пер. с англ. — М.: Весь мир, 2005.
— С. 4
—5.
25
Губський Б. Інвестиційні процеси в глобальному середовищі. — К.: Наукова думка, 1998. — 390 с.
26
Рогач О. ТНК та економічне зростання. — К.: ВПЦ «Київський університет», 2003.
— 144 с.
27
Переслегин С., Ютанов Н. От «системной модели» к структуродинамике // www. arhipelag. ru/authors/pereslegin/ анку тощо.
Крім того, значний внесок у розв’язання проблеми оцінювання глобалізації та розробки її індикаторів зробили експерти Організації економічного співробітництва та розвитку, журналу «Foreign policy» та консультаційної фірми A. T. Kearney, Міжнародного валютного фонду,
Світового б
Мета даного дослідження — розробка системи оцінювання процесу фінансової глобалізації для окремих країн, а також у проведенні комплексної оц інки даного процесу в Україні та Росії.
