Posibniki.com.ua Інформатика Системи моніторингу 2.5. РАНЖУВАННЯ СТРАТЕГІЙ ОБ’ЄКТА


< Попередня  Змiст  Наступна >

2.5. РАНЖУВАННЯ СТРАТЕГІЙ ОБ’ЄКТА


Комп’ютерні оцінки згенерованих стратегій, ґрунтовані на кількісних оцінках, зазвичай торкаються найрізноманітніших аспектів стратегій: виробничих, економічних, соціальних, інформаційних, ризиків, реалізованості тощо. З метою якомога обґрунтованішого вибору стратегії для реалізації її системою підтримки прийняття рішень отримані можливі стратегії підлягають ранжуванню.

вища і внутрішнього стану фірми, після перевірки експертами можливості реалізації стратегій табл. 2.6, породжених змінами критеріальних оцінок стану ринку, при внутрішньому стані фірми, показаному у стовбцях 1 і 2 табл. 2.10, здійснює почергове порівняння рядків стовпця 4 табл. 2.6 з кожним із рядків табл. 2.10. У табл. 2.11 показано фрагмент такого порівняння для першого рядка табл. 2.10.

Як ілюстративний приклад розглянемо економічні оцінки стратегій та їх ранжування, вважаючи, що в процесі семантичного генерування й оцінювання стратегій уже відібрано 7 із них: де t — номер кроку розрахунку;

)q(L

41 = , )(

52 qL= , )q(L

63 = , )q,(L

544 q= , )q,(L

645 q= , , )qq,(L

6547 , q= .

Основними показниками економічної ефективності, що їх використовують при оцінюванні стратегій з огляду на грошовий потік, є: чистий дисконтований дохід — NPV (Net Present Value); внутрішня норма прибутку — IRR (Intemel Rate of Return); термін окупності з урахуванням дисконтування — РР (Payback Period); індекс прибутковості дисконтованих витрат — PI (Profitability Index).

Чистий дисконтований дохід NPV являє собою величину перевищення сумарних грошових надходжень над сумарними витратами для даної стратегії з урахуванням дисконтування: )q,(L

656 q= , )qq,(L

6547 , q= .

Основними показниками економічної ефективності, що їх використовують при оцінюванні стратегій з огляду на грошовий потік, є: чистий дисконтований дохід — NPV (Net Present Value); внутрішня норма прибутку — IRR (Intemel Rate of Return); термін окупності з урахуванням дисконтування — РР (Payback Period); індекс прибутковості дисконтованих витрат — PI (Profitability Index).

Чистий дисконтований дохід NPV являє собою величину перевищення сумарних грошових надходжень над сумарними витратами для даної стратегії з урахуванням дисконтування: )q(L

41 = , )(

52 qL= , )q(L

63 = , )q,(L

544 q= , )q,(L

645 q= , )q,(L

656 q= , )qq,(L

6547 , q= .

Основними показниками економічної ефективності, що їх використовують при оцінюванні стратегій з огляду на грошовий потік, є: чистий дисконтований дохід — NPV (Net Present Value); внутрішня норма прибутку — IRR (Intemel Rate of Return); термін окупності з урахуванням дисконтування — РР (Payback Period); індекс прибутковості дисконтованих витрат — PI (Profitability Index).

Чистий дисконтований дохід NPV являє собою величину перевищення сумарних грошових надходжень над сумарними витратами для даної стратегії з урахуванням дисконтування: () ? = + ? += T t t E tCtR KNPV

1

1 ,(2.1) ? = + ? += T t t E tCtR KNPV

1

1 ,(2.1) ()() () ? = + ? += T t t E tCtR KNPV

1

1 ,(2.1) ()() () ? = + ? += T t t E tCtR KNPV

1

1 ,(2.1)

Т — загальний період розрахунку; R (t) — результати, що досягаються на t-тому кроці; C (t) — витрати на t-тому кроці за без урахування інвестицій;

Е — норма дисконту.

Критерієм позитивного оцінювання чистого дисконтованого де .

доходу є умова NPV > 0.

У наведеній формулі й у подальшому обсяг дисконтованих інвестицій K визначатиметься за формулою: доходу є умова NPV > 0.

У наведеній формулі й у подальшому обсяг дисконтованих інвестицій K визначатиметься за формулою: = t

1 ? = + = t t E tK K

1

1 , () () ? = + = T t t E tK K

1

1 , () () ? = + = T t t E tK K

1

1 , () tK — обсяг інвестицій на t-тому кроці

Внутрішня норма прибутку IRR — таке позитивне число, котре при нормі дисконту EIRR чистий дисконтований дохід

стратегії дорівнює нулю, при E > IRR — від’ємне, при E < IRR — позитивне. Вона є позитивним коренем рівняння:стратегії дорівнює нулю, при E > IRR — від’ємне, при E < IRR — позитивне. Вона є позитивним коренем рівняння:

Критерієм позитивного оцінювання внутрішньої норми при

Критерієм позитивного оцінювання внутрішньої норми при

бутку є умова IRR > 0.

Термін окупності з урахуванням дисконтування — це тривалість часового періоду від моменту початку реалізації стратегії до моменту, починаючи з якого величина поточного чистого дисконтованого доходу зупиняється і надалі залишається негативною, тобто являє собою мінімальний відрізок часу, починаючи з якого виконується нерівність: бутку є умова IRR > 0.

Термін окупності з урахуванням дисконтування — це тривалість часового періоду від моменту початку реалізації стратегії до моменту, починаючи з якого величина поточного чистого дисконтованого доходу зупиняється і надалі залишається негативною, тобто являє собою мінімальний відрізок часу, починаючи з якого виконується нерівність: () ?? == + ? + ? T t tt T t E tK E tCtR

11

1

1 .(2.3) () ?? == + ? + ? T t tt T t E tK E tCtR

11

1

1 .(2.3) () ?? == + ? + ? T t tt T t E tK E tCtR

11

1

1 .(2.3) ()() () () () ?? == + ? + ? T t tt T t E tK E tCtR

11

1

1 .(2.3)

Критерієм позитивного оцінювання терміну окупності є умова РР ? T. Індекс прибутковості дисконтованих витрат являє собою відношення суми дисконтованих грошових притоків до суми дисконтованих грошових відтоків:

Критерієм позитивного оцінювання індексу прибутковості ди

Критерієм позитивного оцінювання індексу прибутковості ди

сконтованих витрат є умова PI > 1.

При оцінюванні стратегії за наведеними економічними показниками моніторинг, здавалося б, має переходити від критеріальних оцінок до параметричних даних. Хоча дані, які зазвичай використовують в економічних оцінках, за своєю природою є об’єктивними і виражаються у грошових одиницях та відсотках, але коли йдеться про діагностику майбутніх стратегій, вони є гіпотетичними. Їх невизначеність і неминуче пов’язана з нею суб’єктивність оцінок фінансових параметрів дає змогу використовувати як параметричні дані, так і критеріальні оцінки експертів з подальшим узгодженням. Ясно, що чим оригінальнішою є стратегія, тим більше невизначеність вихідних значень показників С (t), R (t), T, E.

При оцінюванні стратегій за наведеними формулами доводиться погоджувати велику кількість даних незалежно від того, параметричні вони або критеріальні. Розглянемо один з методівсконтованих витрат є умова PI > 1.

При оцінюванні стратегії за наведеними економічними показниками моніторинг, здавалося б, має переходити від критеріальних оцінок до параметричних даних. Хоча дані, які зазвичай використовують в економічних оцінках, за своєю природою є об’єктивними і виражаються у грошових одиницях та відсотках, але коли йдеться про діагностику майбутніх стратегій, вони є гіпотетичними. Їх невизначеність і неминуче пов’язана з нею суб’єктивність оцінок фінансових параметрів дає змогу використовувати як параметричні дані, так і критеріальні оцінки експертів з подальшим узгодженням. Ясно, що чим оригінальнішою є стратегія, тим більше невизначеність вихідних значень показників С (t), R (t), T, E.

При оцінюванні стратегій за наведеними формулами доводиться погоджувати велику кількість даних незалежно від того, параметричні вони або критеріальні. Розглянемо один з методів

Таблиця 2.12

ЕКОНОМІЧНІ ОЦІНКИ ПАРАМЕТРІВ СТРАТЕГІЙ

Експерт Стратегія j E
1 () tR 11 , () tC 11 , 11 T () tR 17 , () tC 17 , 17 T 1 E
2 () tR 21 , () tC 21 , 21 T () tR 27 , () tC 27 , 27 T 2 E

… … ………

n () tR n1 , () tC n1 , 1n T () tR n7 , () tC n7 , 7n T n E

Після складання всіх таблиць обчислюють середні значення оцінок для всіх стратегій: R n C n n E n дисперсії оцінок: та профіль i-того експерта за j-тою стратегією за оцінками:

Далі обчислюють скориговані середні оцінки для всіх стратегій кожної мети за такими правилами: якщо дисперсія невелика, знаходять середнє значення; якщо дисперсія перевищує її порогове значення, аналізують профілі експертів;

Далі обчислюють скориговані середні оцінки для всіх стратегій кожної мети за такими правилами: якщо дисперсія невелика, знаходять середнє значення; якщо дисперсія перевищує її порогове значення, аналізують профілі експертів;

якщо профіль експерта має знак «+» і його значення невелике, тобто оцінка учасника вища за середню, її значення зменшується на 1 бал;якщо профіль експерта має знак «+» і його значення невелике, тобто оцінка учасника вища за середню, її значення зменшується на 1 бал;

формалізації цієї процедури. За цим методом для кожного виду продукції формується табл. 2.12.

якщо профіль експерта має знак «+» і його значення велике, тобто оцінка учасника значно вища за середню, її значення зменшується на 2 бали; якщо профіль учасника має знак «-» і його значення невелике, тобто оцінка учасника нижча за середню, її значення збільшується на 1 бал; якщо профіль учасника має знак «-» і його значення велике, тобто оцінка учасника значно нижча за середню, її значення збільшується на 2 бали.

Після узгодження економічних оцінок параметрів стратегій (табл. 2.12), кожна стратегія оцінюється за показниками (2.1)– (2.4), значення яких перетворюються на ранги за попередньо узгодженою таблицею, наприклад для показника NPV за табл. 2.13. Аналогічні таблиці складають для інших показників. якщо профіль експерта має знак «+» і його значення велике, тобто оцінка учасника значно вища за середню, її значення зменшується на 2 бали; якщо профіль учасника має знак «-» і його значення невелике, тобто оцінка учасника нижча за середню, її значення збільшується на 1 бал; якщо профіль учасника має знак «-» і його значення велике, тобто оцінка учасника значно нижча за середню, її значення збільшується на 2 бали.

Після узгодження економічних оцінок параметрів стратегій (табл. 2.12), кожна стратегія оцінюється за показниками (2.1)– (2.4), значення яких перетворюються на ранги за попередньо узгодженою таблицею, наприклад для показника NPV за табл. 2.13. Аналогічні таблиці складають для інших показників.

Таблиця 2.13

ЕКСПЕРТНІ ОЦІНКИ ПОКАЗНИКА NPV

NPV, тис. грн 100 90 80 75 70 68 65 50 42 40
Ранг 12 34 56 78 9 10

Ці оцінки використовують для визначення рангів стратегій (табл. 2.14).

Таблиця 2.14

ВИЗНАЧЕННЯ РАНГІВ СТРАТЕГІЙ

j L Ранг стратегії при оцінюванні за показником Місце Сума місць Ранг стратегії
NPV IRR PP PI Сума рангів за сумою рангів «за виграшем»
1 L 4 3 5 3 15 6 4 10 5
2 L 6 7 7 7 27 7 6 13 6
3 L 72 63 18 4 5 9 4
4 L 14 13 9 2 3 5 3
5 L 11 31 6 1 1 2 1
6 L 56 43 18 4 5 9 4
7 L 14 22 9 2 2 4 2

Місце стратегії «за виграшем» визначається за табл. 2.15, в якій елемент ij m матриці стратегій показує кількість «виграшів» стратегії i L у стратегії j L() ji?, тобто кількість методів оцінювання стратегії i L, оцінки яких кращі за оцінки тих самих методів стратегії .

j L

0= jj m j L . При цьому

0= jj m

Таблиця 2.15

ВИЗНАЧЕННЯ МІСЦЯ СТРАТЕГІЇ «ЗА ВИГРАШЕМ»

j L Значення ij m ? = 7 1i ij m Місце
1 L 2 L 3 L 4 L 5 L 5 L 7 L
1 L 042102 1 10 4
2 L 001000 0 1 6
3 L 130101 1 7 5
4 L 242013 1 13 3
5 L 444204 2 20 1
5 L 142000 0 7 5
7 L 343114 0 16 2

Таким чином, у табл. 2.15 місце стратегії розраховано двома методами. Кожен метод дає своє ранжування стратегій. Ранжування обома методами досить добре збігається і ранжування стратегій за економічними показниками можна вважати завершеним.

За результатами табл. 2.15 система моніторингу має пропону

)q,(L

645 q= , за якої необхідно відмовитися від виробництва продукції даного типу та змінити технологію виробництва. вати до реалізації стратегію )q,(L

645 q= , за якої необхідно відмовитися від виробництва продукції даного типу та змінити технологію виробництва.


< Попередня  Змiст  Наступна >
Iншi роздiли:
2.7. ДІАГНОСТИКА ВНУТРІШНЬОГО СТАНУ ОБ’ЄКТА
2.8. ІНДИКАТОРИ У СИСТЕМІ МОНІТОРИНГУ
ПОБУДОВА, ФУНКЦІОНУВАННЯ ТА ОЦІНЮВАННЯ МОНІТОРИНГУ
3.2. УПРАВЛІНСЬКИЙ МОНІТОРИНГ
Частина 2. 3.2. УПРАВЛІНСЬКИЙ МОНІТОРИНГ
Дисциплiни

Медичний довідник новиниКулінарний довідникАнглійська моваБанківська справаБухгалтерський облікЕкономікаМікроекономікаМакроекономікаЕтика та естетикаІнформатикаІсторіяМаркетингМенеджментПолітологіяПравоСтатистикаФілософіяФінанси

Бібліотека підручників та статтей Posibniki (2022)