Отличительной чертой современной экономики является возрастание роли интеллектуального капитала, который является сегодня ключевым фактором успешного функционирования любого бизнеса.
Если в первой половине прошлого века решающую роль в наращивании стоимости компании играли физические активы (машины, оборудование, здания и т. п.), то сегодня ситуация кардинально изменилась. До 90 % рыночной стоимости компании в настоящее время создается в результате эффективного использования интеллектуального капитала.
Деятельность, основанная на знаниях, сконцентрированная ранее преимущественно в сфере исследований и разработок, распространилась на другие отрасли экономики. Это привело к трансформации экономической инфраструктуры многих, в первую очередь развитых, стран.
Сегодня не существует единого определения интеллектуального капитала. Его нередко отождествляют с интеллектуальной собственностью, знаниями, нематериальными активами.
Вместе с тем общепризнанно, что: знания являются сегодня ключевым конкурентным фактором; накопление, трансформация
и оценка являются необходимыми условиями интеллектуального капитала.
Одним из подходов к исследованию сущности интеллектуального капитала является выделение в его составе четырех основных элементов: человеческий капитал; интеллектуальная собственность; капитал отношений и активы инфраструктуры [1].
Человеческий капитал характеризует потенциал (навыки, опыт, способности и т. п.) членов организации, позволяющий генерировать новые идеи и знания.
Капитал отношений непосредственно связан с внешней средой организации и определяется лояльностью клиентов, репутацией, связями с поставщиками и т. п. Интеллектуальная собственность и активы инфраструктуры в совокупности составляют организационный капитал, который отражает знания, воплощенные в структуре, процессах и культуре организации.
Традиционная финансовая отчетность предприятия сегодня отражает лишь незначительную часть интеллектуального капитала в виде нематериальных активов, которые признаются таковыми согласно действующих стандартов бухгалтерского учета [2].
В результате наблюдается тенденция возрастания разрыва между рыночной и балансовой стоимостью капитала предприятия и расширения сферы применения нефинансовых (неденежных) показателей для оценки стратегического потенциала предприятия и эффективности его использования.
Признавая всевозрастающую роль интеллектуального капитала в создании конкурентных преимуществ следует отметить, что методы его учета требуют дальнейшего совершенствования. В первую очередь необходимо пересмотреть классификацию и критерии признания активов в балансе. Активы баланса следует разделять на материальные и нематериальные с последующим подразделением нематериальных активов на интеллектуальные, финансовые и прочие (отсроченные налоговые активы, расходы будущих периодов и т. п.).
Соответственно в составе интеллектуальных активов следует раскрывать их отдельные классы, выделенные предприятием с учетом его стратегии. Одновременно следует переориентировать учет на определение показателя экономической добавленной стоимости. Для этого следует отказаться от приоритетности исторической себестоимости и принципа соответствия доходов и расходов в его существующей интерпретации.
Наиболее сложной проблемой практической постановки учета интеллектуальных активов является их оценка. Для сравнения интеллектуального капитала различных компаний применяются [1]: сопоставление рыночной и балансовой стоимости; Къю Тобина; расчетная стоимость нематериальных активов. Однако эти методы не учитывают множества факторов, которые влияют на стоимость (регуляторная политика, уровень развития рынка и т. п.).
В связи с этим оценка интеллектуальных активов требует дальнейшего исследования и совершенствования.
Учет интеллектуальных активов позволит повысить эффективность стратегического управления предприятием и, в конечном итоге, экономикой в целом.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Study7-The Measurement and Management of Intellectual Capital.
— IFAC, September 1998.
2. International Financial Reporting Standards (IFRS) 2006.
— IASB, 2006.
В .Н. Гончаров, д-р экон. наук, проф., засл. деят. науки и техники Украины
В. Л. Иванов, докторант, каф. менеджм. внешнеэконом. деятельности Восточноукраинский национальный университет им. В. Даля, г. Луганск