РИНКОВИЙ РИЗИК
Фактори оцінки
Для оцінки ринкового ризику наглядовці мають ураховувати викладені нижче фактори. Ці фактори є рекомендованими критеріями; їх перелік може бути розширений наглядовцями в разі потреби. Вони є оглядом моментів, які можуть допомогти наглядовцю ухвалити рішення в межах системи оцінки ризиків. Фактичні дані наявної в банку постійно діючої системи оцінки та контролю ризиків мають забезпечувати прийняття керівництвом адекватних та ефективних рішеньівраховуютьсянаглядовцямипідчасоцінюванняризикубанку.
Це такі фактори:
існування адекватної, ефективної, доведеної до виконавців внутрішньої нормативної бази (положень, процедур тощо) щодо управління ринковим ризиком, затвердженої відповідними органами банку виходячи з принципів корпоративного управління, а також відповідної практики виконання її вимог;
джерела ринкового ризику, включаючи динаміку цін на інструменти процентних ставок, товари і пайові цінні папери, а також динаміку валютних курсів;
розмір, термін дії та складність позицій;
компоненти ринкового ризику та цінова чутливість різних продуктів, у тому числі за позабалансовими угодами (наприклад, свопами, форвардними та опціонними контрактами);
стабільність реальних грошових надходжень від торговельних операцій;
динаміка значень надходженьпід ризиком ікапіталу під ризиком; уразливість банку за ймовірнісними сценаріями зміни процент
них ставок і ринкових потрясінь (стрестестування);
можливість хеджування або закриття позицій ризику, що існують на кожен момент часу, у тому числі професійна здатність керівництва здійснювати операції хеджування та доступ банку до відповідних ринків;
розмір відкритих позицій порівняно з реальними очікуваними грошовими надходженнями (тобто ризик порівняно з винагородою); наявність своєчасної, точної та інформативної управлінської інформації;
рівень і кваліфікація керівництва та персоналу;
існування належних механізмів контролю для моніторингу точності інформації, належних облікових підходів і дотримання положень, обмежень, нормативноправових актів або законів.
Кількісні параметри ринкового ризику
Кількість ринкового ризику можна оцінити, враховуючи такі фактори.
|
Незначна
|
Помірна
|
Значна
|
|
Величина відкритих незахеджованих позицій є обмеженою. У разі зміни цін та курсів коливання розміру надходжень та капіталу будуть мінімальними
|
Величина відкритих незахеджованих позицій є помірною. У разі зміни цін та курсів коливання розміру надходжень та капіталу будуть помірними
|
Величина відкритих незахеджованих позицій є значною. У разі зміни цін та курсів коливання розміру надходжень та капіталу будуть значними
|
|
Ризики в основному випливають з клієнтських операцій і стосуються ліквідних та добре контрольованих продуктів, ринків і рівнів діяльності
|
Ризик виникає насамперед у зв’язку з клієнтськими операціями. Ураховуючи розмір, термін і складність відкритих позицій, банк має доступ до різних ринків і інструментів управління ризиками за прийнятних витрат
|
Існує значна ймовірність виникнення підвищеного ризику, який пов’язаний з операціями та позиціями, що були свідомо розпочаті та (або) відкриті керівництвом або трейдерами на основі власного бачення ринку. Обсяг та (або) умови здійснення клієнтських операцій не є адекватними для цього банку
|
|
Очікується, що тривалість утримання відкритої позиції та її обсяги залишаться на поточному рівні або зменшаться
|
Очікується, що тривалість утримання відкритої позиції та її обсяги залишаться на поточному рівні
|
Існує ймовірність значних втрат або ускладнень із закриттям або хеджуванням позицій через складність самих позицій, складність доступу до певних інструментів, ринків або строків або у зв’язку з загальною неліквідністю ринків або продуктів. Очікується, що тривалість утримання відкритої позиції та її обсяги залишаться на поточному рівні або збільшаться
|
Якість управління ринковим ризиком
Якість управління ринковим ризиком можна оцінити, враховуючи такі фактори.
|
Висока
|
Потребує вдосконалення
|
Низька
|
|
Внутрішня нормативна база, що затверджена відповідними органами банку згідно з принципами корпоративного управління, чітко визначає рівень та види ризику, на який готовий іти банк, а також установлює чіткі повноваження, консервативні обмеження і відповідний розподіл обов’язків. Положення дозволяють приймати ризики лише особам відповідного рівня, які мають належний досвід та професійні знання
|
Внутрішня нормативна база, що затверджена відповідними органами банку згідно з принципами корпоративного управління, визначає рівень та види ризику, на який готовий іти банк, а також установлює чіткі повноваження, консервативні обмеження і відповідні обов’язки в загальному вигляді. Повноваження із прийняття ризиків загалом відповідають досвіду персоналу банку
|
Внутрішня нормативна база банку відображає ставлення до ризиків правління банку, а не акціонерів. Чіткого розподілу повноважень немає. Ризики приймаються персоналом, який не має відповідного досвіду
|
|
Керівництво, відповідальні посадові особи та відповідні структурні підрозділи цілком розуміють усі аспекти ринкового ризику
|
Керівництво, відповідальні посадові особи та відповідні структурні підрозділи повністю розуміють основні аспекти ринкового ризику
|
Керівництво, відповідальні посадові особи та відповідні структурні підрозділи не розуміють або вирішили ігнорувати основні аспекти ринкового ризику
|
|
Керівництво та відповідальні посадові особи передбачають зміни ринкових умов і своєчасно та ефективно реагують на них
|
Керівництво та відповідальні посадові особи адекватно реагують на зміни ринкових умов
|
Керівництво та відповідальні посадові особи не передбачають зміни ринкових умов та (або) не вживають своєчасних і належних заходів у відповідь на зміни ринкових умов
|
|
Інструменти і методи вимірювання ризику є досконалими, зважаючи на обсяги і складність діяльності
|
Інструменти і методи вимірювання ризику мають незначні вади, але є достатніми, зважаючи на обсяги і складність діяльності
|
Інструменти і методи вимірювання ризику є неадекватними обсягам або складності діяльності
|
|
Управлінська інформація є достатньою для чіткої оцінки потенційної волатильності (мінливості) ринку і оцінки сукупного ризику, узятого банком на себе
|
Управлінська інформація є в цілому достатньою для оцінки потенційної волатильності (мінливості) ринку і оцінки сукупного ризику, узятого банком на себе
|
Управлінська інформація неточно характеризує потенційну волатильність (мінливість) ринку або сукупний ризик, узятий банком на себе
|
|
Системи обмежень (лімітів) установлюють чіткі параметри ризику для надходжень та капіталу за різними визначеними й обґрунтованими сценаріями
|
Системи обмежень (лімітів) встановлюють чіткі параметри ризику для надходжень та капіталу за визначеними й обґрунтованими сценаріями
|
Системи обмежень (лімітів) не відображають повного розуміння ризику для надходжень та капіталу
|
|
Функція визначення кількісної оцінки і моніторингу ризику є незалежною від діяльності, пов’язаної з прийняттям ризику
|
|
Функція визначення кількісної оцінки й моніторингу ризику не є незалежною від діяльності, пов’язаної з прийняттям ризику
|
Узагальнені висновки
Кількість ринкового ризику:
Якість управління ринковим ризиком:
|
Висока
|
Потребує вдосконалення
|
Низька
|
Інспектори мають ураховувати як кількість ринкового ризику, так і якість управління ринковим ризиком, щоб зробити такі висновки:
Сукупний ринковий ризик:
Очікується, що напрям зміни ризику буде:
|
Такий, що зменшується
|
Стабільний
|
Такий, що зростає
|
