Основними показниками є:
1. Поточна дохідність облігації: де С(%) — відсоткова (купонна) ставка у %; N — номінал;
Р — поточна ринкова ціна.
2. Дохідність до погашення облігації (Yield to Maturity, YM) — можна розглядати як внутрішню ставку дохідності інвестицій (IRR інвестиційного проекту):де С — відсотковий (купонний) платіж у відповідному періоді сплати відсоткових доходів, гр. од.;
Р — ціна придбання, ринкова ціна; N — номінал; n — кількість відсоткових (купонних) виплат до погашення.
Для розрахунку цього показника можна користуватися програмою Excel, фінансова функція «СТАВКА». При цьому слід пам’ятати, що ми визначаємо дохідність за відсотковий (купонний) період, для визначення річної ставки отриманий показник необхідно помножити на кількість відсоткових (купонних) виплат за рік.
Для визначення середньорічної ставки дохідності до погашення можна також скористатися формулою
2 де С — відсотковий (купонний) платіж за рік, гр. од.;
Р — ціна придбання, ринкова ціна; N — номінал; n — кількість років до погашення.
3. Середньорічна дохідність до моменту продажу:
2 де С — відсотковий (купонний) платіж за рік, гр. од.; Pbuy — ціна придбання; Psell — ціна продажу; n — кількість років володіння.
4. Повна реалізована дохідність облігації: де FV(CFt) — майбутня вартість грошових потоків; Po — ціна придбання; n — кількість років до погашення.
5. Дюрація (Duration) (Показник Макоулі) — характеризує середньозважений період платежів за облігацією:де t — порядковий номер грошового потоку; r — ставка доходу до погашення; Po — поточна ринкова ціна; CFt — грошовий потік (Cash Flow) у момент часу t.
6. Внутрішня вартість відсоткової облігації — теоретична ціна: а) відсоткової (купонної) облігації: де Ct — відсотковий (купонний) платіж у момент часу t; r — ставка доходу, яку вимагає інвестор; N — номінал.
Б) дисконтної (безкупонної, облігації з нульовим купоном):
