Подальший аналіз фінансової звітності здійснюється через розрахунки показників-коефіцієнтів за такими напрямами:
— майновий стан;
— ділова активність;
— рентабельність;
— фінансова стійкість;
— ліквідність (платоспроможність);
— позиція підприємства на ринку цінних паперів.
Основні аналітичні показники фінансового стану підприємства і результатів діяльності, методику їх розрахунку та використання в управлінні наведено у табл.16.2.
Напрям позитивних змін |
1. Показники майнового стану |
Збільшення, особливо в умовах інфляції |
Зменшення за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації |
Частка обігових коштів у виробничій сфері |
Частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу |
Ф. № 1, р. 100 + р. 120 + р. 270 |
Ф. № 1, р. 260 + р.270 |
Ф. № 1, р. 030 |
Ф. № 1, р. 280 |
Ф. № 1, р. 032 |
Ф. № 1, р. 031 |
Оборотні виробничі засоби |
Оборотні активи |
Залишкова вартість основних засобів |
Активи |
Знос основних засобів |
Первісна вартість основних засобів |
Чо.в.з |
Чо.з |
Частка оборотних виробничих засобів в обігових коштах |
Частка основних засобів |
1.1 |
1.2 |
Збільшення за умов виключення інфляційного фактора |
Збільшення за умов зростання доходів від фінансових інвестицій |
Збільшення |
Збільшення |
Збільшення; рекомендований |
Рівень фізичного і морального оновлення основних засобів |
Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балансу; зменшення диверсифікаційного ризику |
Частка мобільних виробничих засобів у валюті балансу |
Частка обігових коштів у виробничій сфері |
Скільки обігових коштівприпадає на |
Ф. № 1 (збільшення р. 031) |
Ф. № 1, р. 031 |
Ф. № 1, р. 040 + р. 045 |
Ф. № 1, р. 280 |
Ф. № 1, р. 100 + р. 12 + р. 270 |
Ф. № 1, р. 280 |
Ф. № 1, р. 100 + р. 120 + р. 270 |
Ф. № 1, р. 080 |
Ф. № 1, р. 260 + р. 270 |
Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів |
Первісна вартість основних засобів |
Довгострокові фінансові інвестиції |
Активи |
Оборотні виробничі активи |
Активи |
Оборотні виробничі засоби |
Оборотні активи |
Мобільні активи |
Кон |
Чд.ф |
Чо.в.а |
Чо.в.з |
Кмоб |
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах |
Частка оборотних виробничих активів |
Частка оборотних виробничих засобів в обігових коштах |
Коефіцієнт мобільності |
1.4 |
1.5 |
1.6 |
1.7 |
1.8 |
3
|
Зменшення |
Збільшення |
Зменшення, яке не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів |
Збільшення |
обіговихкоштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів |
Середній період від витрати коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукції |
Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси |
Період, протягом якого запаси трансформуються в кошти |
У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість |
Ф. № 1, р. 260 + р. 270 |
|
|
Ф. № 2, р. 040 |
Ф. № 2, р. 100 + р. 120 + р. 130 + р. 140 |
|
Ф. № 2, р. 035 |
Ф. № 1, р. 050 + р. 170 + р. 180 + р. 190 + р. 200 + + р. 210 |
Обігові кошти |
360 |
Ко |
Собівартість реалізації |
Середні запаси |
360 |
Ко.з |
ЧВ |
Середня дебіторська заборгованість |
|
Чо |
Ко.з |
Чз |
Кд.з |
оборотності обігових коштів (обороти) |
Період одного обороту обігових коштів (днів) |
Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) |
Період одного обороту запасів (днів) |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (оборотів) |
|
2.4 |
2.5 |
2.6 |
2.7 |
Зменшення, особливо в умовах інфляції; збільшення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації |
Збільшення |
|
|
Зменшення |
Зменшення, але від’ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство працює у борг) |
Збільшення |
|
Збільшення. Добуток трьох показників: 2.1; 3.7 і 4.8 (за цим переліком) |
Збільшення |
Збільшення |
Збільшення |
прибутку припадає на одиницю інвестованих в активи коштів |
Скільки чистого прибутку припадає на одиницю власного капіталу |
Скільки чистого прибутку припадає на одиницю вартості виробничих фондів |
Скільки прибутку від реалізації припадає на одиницю виручки |
Скільки прибутку від операційної діяльності припадає на одиницю виручки |
Ф. № 12, р. 280 |
Ф. № 2, р. 220 |
Ф. № 1, р. 380 |
Ф. № 2, р. 220 |
Ф. № 1, р. 030 + р. 100 + р. 120 |
Ф. № 2, р. 050 – р. 070 – р. 080 |
Ф. № 2, р. 035 |
Ф. № 2, р. 100 |
Ф. № 2, р. 035 |
Активи |
Чистий |
Власний капітал |
Чистий |
Виробничі засоби |
Прибуток від реалізації |
Виручка |
Прибуток від операційної діяльності |
Виручка |
|
Рв.к |
Рв.ф |
Рр |
рпРО |
ресурсів (активів) за чистим прибутком |
Рентабельність власного капіталу |
Рентабельність виробничих фондів |
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації |
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності |
|
3.3 |
3.4 |
3.5 |
3.6 |
8
використання позик. У зарубіжній практиці до 38,8% — нормальне значення, понад 88,6% — тривожне |
Зменшення |
Зменшення |
4. Показники фінансової стійкості |
Збільшення |
Збільшення. За різними джерелами рекомендується Кз.в.к від 0,1 до 0,2 |
Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань. Наявність Рк означає не лише здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво |
Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти |
Ф. № 1, р. 380 + р. 430 + р. 480 – р. 080 або ф. №1, р. 260 + р. 270 – р. 620 – р. 630 |
Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 – р. 080 |
Ф. № 1, р. 260 ++р. 270 |
Власний капітал + довгострокові зобов’язання – позаоборотні активи) або оборотні активи – короткострокові зобов’язання |
Власні обігові кошти |
Обігові кошти |
Рк |
Кз.в.к |
Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал) |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами |
4.1 |
4.2 |
49
1
Збільшення |
Збільшення |
Збільшення Кавт має бути > 0,5 |
Зменшення; |
Наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування |
Скільки на одиницю коштів, вкладених у запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов’язань |
Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел |
Скільки одиниць |
Ф. № 1, р. 380 + р. 430 – р. 080 |
Ф. № 1, р. 100 + р. 120 + р. 130 + р. 140 |
Ф. № 1, р. 380 + р. 430 + р. 480 – р. 080 + р. 500 + р. 540 |
Ф. № 1, р. 100 + р. 120 + р. 130 + р. 140 |
Ф. № 1, р. 380 + р. 430 + р. 630 |
Ф. № 1, р. 640 |
Ф. № 1, р. 640 |
Власні обігові кошти |
Запаси |
Нормальні джерела покриття запасів |
Запаси |
Власний капітал |
Пасиви |
Пасиви |
Кзап |
Кп.з |
Кавт |
Кф.з |
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів |
Коефіцієнт покриття запасів |
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) |
Коефіцієнт |
4.5 |
4.6 |
4.7 |
4.8 |
3
|
Зменшення; Фл має бути ? 0,25 |
Кф.с має бути 0,85—0,90 |
5. Показники ліквідності (платоспроможності) |
Збільшення; критичне значення Кл.п = 1; у разі Кл.п < 1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кл.п = 1—0,5, підприємство своєчасно може сплатити борги |
Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Збільшення Фл свідчить про підвищення фінансового ризику |
Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі |
Характеризує достатність оборотних коштів для погашення боргів протягом року |
Ф. № 1, р. 260 – (р. 100 + р. 110 +р. 120 + р. 130 + р. 140) |
Поточні активи |
Кл.п |
Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) |
5.1 |
|
Збільшення; Кл.ш має бути > 1; у міжнародній практиці рекомендовано Кл.ш = 0,7—0,8 |
Збільшення; Кл.амає бути 0,2—0,35 |
6. Позиція підприємства на ринку цінних паперів |
Збільшення |
Збільшення за умовдостатнього реінвестування прибутку |
Залежить від дивідендної політики підприємства |
Збільшення |
Скільки чистого прибутку припадає на одну просту акцію |
Скільки оголошених дивідендів припадає на одну акцію |
Частка дивідендів до сплати у чистому прибутку |
Відхилення ринкової ціни акції від номінальної (облікової) |
Ф. № 2, р. 320 |
Ф. № 2, р. 340 |
Ф. № 2, р. 340 |
Ф. № 2, р. 320 |
Дані ринку цінних паперів |
Дані структури статутного фонду (кількість акцій за номіналом) |
Дані ринку цінних паперів |
Ф. № 2, р. 320 |
|
|
Показник 6.2 |
Показник 6.1 |
Ринкова ціна |
Номінальна ціна акції |
Ринкова ціна |
Дохід на акцію |
Дак |
Да |
Дв |
ККА |
Дохід на акцію |
Дивіденд на акцію |
Дивідендний вихід |
Коефіцієнт котирування акцій |
6.1 |
6.2 |
6.3 |
6.4 |
Збільшення за умов одночасного збільшення ринкової ціни акції |
Збільшення |
|
|
Поточна рентабельність інвестованого в акцію капіталу |
Зміни у добробуті акціонерів, який складається: а) з поточних дивідендів; б) з різниці між ринковою і первісною вартістю акції |
|
|
Ф. № 2, р. 340 |
Дані ринку цінних паперів |
100 ? ф. № 2, р. 340 + ф. № 1, р. 380 ? індекс ринкової ціни акції |
Ф. № 1, р. 300 |
Дивіденд на акцію |
Ринкова ціна акції |
Дивідендний дохід + потенційний дохід за рахунок збільшення власного капіталу і ринкової вартості акції |
Дд |
Дакц |
Дивідендна дохідність акції |
Зміни у добробуті акціонерів |
6.6 |
6.7 |
50ДОДАТКИ
Додаток 1 до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку № 2
Підприємство............................. Дата (рік, місяць, число)
Галузь......................................... за СПОДУ
Вид економічної діяльності..... за ЗКГНГ
Одиниця виміру, тис. грн......... за КВЕД
Адреса........................................ Контрольна сума
БАЛАНС на _____________ 20 __ р.
Продовження дод. 1
Закінчення дод. 1
Керівник
Головний бухгалтер
Додаток 2 до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку № 3
Підприємство.............................Дата (рік, місяць, число)
Галузь.........................................за СПОДУ
Вид економічної діяльності.....за ЗКГНГ
Одиниця виміру, тис. грн.........за КВЕД
Адреса........................................Контрольна сума
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ за ____________20 _ р. Форма № 2 Код за ДКУД 1801003І. Фінансові результати
Продовження дод. 2
Закінчення дод. 2 II. Елементи операційних витрат III. Розрахунок показників прибутковості акцій
Керівник
Головний бухгалтер
Додаток 3 до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку № 4
Підприємство.............................Дата (рік, місяць, число)
Галузь.........................................за СПОДУ
Вид економічної діяльності.....за ЗКГНГ
Одиниця виміру, тис. грн.........за КВЕД
Адреса........................................Контрольна сума
ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ за ____________20 _ р.
Продовження дод. 3
Закінчення дод. 3
Керівник
Головний бухгалтер
Додаток 4 до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку № 5
Підприємство.............................Дата (рік, місяць, число)
Галузь.........................................за СПОДУ
Вид економічної діяльності.....за ЗКГНГ
Одиниця виміру, тис. грн.........за КВЕД
Адреса........................................Контрольна сума
ЗВІТ ПРО ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ за ____________20 _ р.
Продовження дод. 4
Закінчення дод. 4
Керівник
Головний бухгалтер
51
51
Із
Із
У тому числі |
передані в операційну оренду |
знос |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
первісна (переоцінена) вартість |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
одержані за фінансовою орендою |
знос |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
первісна (переоцінена) вартість |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51
На кінець року |
поточні |
довгострокові |
Залишок забезпечення на кінець року |
|
|
|
|
|
|
|
|
52
______
(922) ______
(923) ______
(924) ______
(925) ______
Запаси».
«
Код рядка |
800 |
810 |
820 |
830 |
840 |
850 |
860 |
870 |
880 |
890 |
900 |
910 |
920 |
У т. ч. за строками непогашення |
від 6 до 12 місяців |
|
|
від 3 до 6 місяців |
|
|
до 3 місяців |
|
|